GIRASOL: UCRANIA VUELVE A EXPORTAR ACEITE COMO ANTES DE LA INVASIÓN RUSA.
El Consejo Agroindustrial Argentino publicó su Informe de ventas externas del complejo girasol, para el período enero-agosto, que alcanza a un total de MU$S 996,56 con una caída con respecto a similar período del año anterior, del 33,6%.
Autor: Lic Jorge Ingaramo para ASAGIR - 13/10/2023
• Según el último Informe del USDA, la producción de grano de girasol de nuestros tres competidores del hemisferio Norte, crecerá casi MT 4,5; es decir un 11,9% con respecto al año anterior. Dedica un capítulo especial al aumento de las exportaciones de aceite de girasol de Ucrania y sostiene que ya alcanzan niveles similares a los previos a la invasión, algo así como unas 500.000 toneladas mensuales.
• Desde el 21 de setiembre rige un nuevo corredor marítimo por aguas jurisdiccionales de países pertenecientes a la OTAN lo que facilita y protege la salida de la producción ucraniana.
• El USDA modifica al alza, de MT 3,9 a 4,7; la producción esperada de grano de girasol para nuestro país.
• La participación argentina en el comercio mundial de aceite de girasol se mantendría en el 7,2%, con MT 1 de aceite crudo vendido tanto para la campaña en curso como para la 2022-2023 del hemisferio Norte (USDA). La de Ucrania subiría hasta el 40,5% (solía superar el 50%) y Rusia aportaría el 30,9%.
• La relación stocks/consumo bajará de 14,6 a 13,7%, para todos los aceites y para el de girasol, de 15,0 al 14,2%.
• Los precios en Rotterdam continúan bajos para nuestro aceite, lo que se refleja en un valor CIF para octubre un 5% inferior al promedio de la década.
• En los primeros ocho meses, cayeron 37,4% las ventas externas de aceite crudo en dólares con respecto a similar período del año anterior (INDEC). Según el Consejo Agroindustrial Argentino, las ventas totales del complejo girasol disminuyeron en dólares el 33,6% con respecto a enero-agosto de 2022.
• Para la Bolsa de Cereales se implantarán MHas 2. La falta de humedad en el Centro y Norte del país hace que apenas se haya implantado el 19,2% de la intención, registrándose un atraso interanual de 7,2 puntos porcentuales. Se inició la siembra en Buenos Aires y La Pampa a un ritmo inferior al esperado debido a la ola de frío.
• Se incluyó al complejo girasol hasta el 20 de octubre, en el modelo mixto de liquidación de divisas del Programa de Incremento Exportador (PIE).
Campaña 2023- 2024. El Informe de la Bolsa de Cereales al 11 de octubre de 2023.
• El progreso intersemanal fue de 4,5 puntos porcentuales y se encuentra sembrado el 19,2% de los MHas 2 proyectados, con una demora interanual de 7,2 puntos porcentuales. Se han implantado algo más de 384.000 hectáreas.
• Sobre el Centro y Norte del área agrícola, la falta de humedad superficial impide mantener el ritmo de siembra. En el Sur, las bajas temperaturas dificultan la entrada de las sembradoras a los lotes, pese a lo cual ya comenzó la siembra en Buenos Aires y La Pampa.
• El 15,1% de los lotes emergidos transita entre emergencia y botón floral, bajo una condición hídrica entre regular y sequía, del 43,9% del área implantada.
• Se consignan a continuación, por regiones agroecológicas, el área de intención de siembra y el porcentaje implantado:
• NEA: 165.500 hectáreas y 84,9% implantado, o sea unas 140.500 hectáreas.
• Centro-Norte de Santa Fe: 150.100; 70%, es decir algo más de 105.000 hectáreas.
• Zona Núcleo Norte: 37.000; 45%.
• Norte de La Pampa – Oeste de Buenos Aires: 276.000 y 8%.
• Centro de Buenos Aires:163.100 y 10%
• Sudoeste de Buenos Aires – Sur de La Pampa: 400.200 y 4%.
• Sudeste de Buenos Aires: 518.900 y 7,5%.
• Cuenca del Salado: 70.500 y 2%.
El Informe del USDA de octubre de 2023.
Comparando con el informe anterior se observa que:
• La producción de las 7 principales semillas oleaginosas cae en MT 1,53 por mermas de MT 1,83; 0,24 y 0,14 en soja, maní y canola. Se registran alzas de 570.000 y 100.000 toneladas en las producciones de girasol y algodón.
• La molienda crece MT 1,24 por subas de MT 0,90; 0,75 y 0,08 para girasol, soja y algodón. Se registran bajas de MT 0,34 y 0,15 en el crushing de canola y maní.
• La producción de los 9 principales aceites crece apenas 350.000 toneladas, por subas de MT 0,38 y 0,14 en girasol y soja y bajas de MT 0,13 y 0,05 para canola y maní.
• El consumo mundial aumenta en total en MT 1,11: las mejoras más significativas son de MT 0,62; 0,47 y 0,16 parar girasol, soja y palma. La única disminución, en 160.000 toneladas se produce en aceite de canola.
Comparando con la campaña anterior, surge que:
• La producción mundial de las 7 principales oleaginosas sube 4,8%; mientras que la molienda se incrementa 3,5 %. Las exportaciones caen en un 3,5%, en tanto que los stocks crecen 9,8%.
• Se pronostica un incremento de MT 30,17 en la producción de las 7 principales semillas oleaginosas, al pasar de MT 629,19 a 659,36.
• Por su parte, la molienda de las 7 principales oleaginosas crece en MT 18,52; de MT 522,17 a 540,69.
• La producción de girasol crecerá 7,6%, hasta alcanzar MT 56,42; unas MT 4 de suba con respecto a las MT 52,42 de la campaña anterior. El crushing subirá 2,5% (MT 1,28) de MT 50,05 a 52,33 y las exportaciones de grano de girasol caerán 28,1%.
• Los stocks de grano de girasol caerán 12,3% interanual (de MT 4,39 a MT 3,85). Los stocks finales de la campaña (2020-2021) previa al conflicto, eran de MT 2,46. Los registrados al 30 de abril de 2022, una vez iniciada la guerra alcanzaban a MT 7,94. El USDA supone que casi MT 4,36 adicionales fueron procesadas luego del inicio del conflicto bélico y hasta el 30 de abril del corriente año.
• La relación stocks/consumo crecerá, para las 7 oleaginosas, del 23,0 al 24,4%. Para el caso del girasol, dicha relación disminuye 8,6 a 7,4%.
• La producción de girasol esperada para Ucrania se mantiene en MT14; con un crecimiento interanual del 14,7%. El USDA proyecta en MT 17,5 la producción de Rusia, con una mejora interanual del 7,7%. Para la Unión Europea, pronostica una producción de MT 10,65 con un crecimiento interanual del 15,7%.
• El USDA mantiene en MT 5,019 la producción argentina de girasol de la campaña 2022-2023. Reestima de MT 3,9 a MT 4,7; la de la actual campaña. La merma interanual sería del 6,4%.
• La producción consolidada de girasol de nuestros tres competidores del hemisferio Norte, pasará de MT 37,66 (2022-23) a 42,15 (2023-24), unas MT 4,49 de suba (11,9%).
• La producción de los 9 principales aceites crecerá 2,9%, mientras que el consumo lo hará al 3,6%. Las exportaciones crecerán 2,3%. Los stocks caerán 2,3%.
• Por su parte, la producción de aceite de girasol aumentará un 2,4%, el consumo crecerá 4,1% y caerán 0,4% las exportaciones. Las existencias finales disminuirán en un 1,7%.
• La relación stocks/consumo bajará de 14,6 a 13,7%, para todos los aceites. Para el caso del de girasol, también caerá de 15,0 a 14,2%. Se recuerda que las producciones de aceites de oliva, coco y palma no se originan en semillas oleaginosas de siembra anual, sino que son el producto de plantaciones y sus rendimientos anuales no están determinados por decisiones empresarias del período de mercado, sino por el clima, como factor preponderante.
• El USDA aumenta las exportaciones argentinas de aceite de girasol para la campaña 2022-2223 de MT 0,975 a MT 1 y sube de 900.000 toneladas a MT 1 el pronóstico para la que se encuentra en curso. La participación argentina en el mercado mundial se mantendría en el 7,2%.
• Por su parte, las exportaciones de aceite de Ucrania fueron reestimadas al alza, tanto para la campaña anterior como para la corriente; de MT 5,2 a 5,6 en el primer caso y de MT 5,3 a 5,6 en el segundo. Sus nuevas participaciones en el comercio mundial pasan de 40,4 a 40,5%.
• Las ventas externas de Rusia subirán 225.000 toneladas al pasar de MT 4,05 a MT 4,275 (5,6%). La participación rusa en el mercado mundial sube de 29,2 a 30,9%.
• Las exportaciones de Turquía crecerán de MT 1,102 a 1,125 y las de la Unión Europea caerán de MT 1,2 a 0,875.
• Finalmente, las importaciones mundiales de aceite de girasol pasarán de MT 12,34 a 12,22; una caída del 1%.
• El USDA dedica un capítulo especial al aumento de las exportaciones de aceite de girasol de Ucrania y sostiene que ya alcanzan niveles similares a los previos a la invasión, algo así como unas 500.000 toneladas mensuales. Entre julio de 2022 y el mismo mes del presente año, rigió el corredor humanitario negociado por Turquía para el transporte sobre aguas internacionales. La mejora en el desempeño de Ucrania en la guerra y el apoyo de la OTAN permiten que, desde el 21 de setiembre de este año, rija el nuevo corredor que surca aguas jurisdiccionales de Rumania y Bulgaria, lo que facilita la citada mejora en la performance exportadora en detrimento del buen desempeño que venían teniendo Turquía y la Unión Europea durante la vigencia del corredor anterior (aguas internacionales).
Precios y mercados.
El aceite de girasol en Rotterdam cotiza para octubre U$S/tn 907,75 (al 12 octubre) y U$S/tn 909 para noviembre. Presenta descuentos en la posición octubre, del 20,4; 17,9 y 1,9% con respecto a los aceites de canola, soja y palma. La posición noviembre también tiene descuentos del 19,9 y del 17,1 en relación a los aceites de canola y soja y una prima del 1,6% con respecto al de palma.
La SAGyP publicó un índice FOB para el aceite crudo, para octubre-diciembre de U$S/tn 820 y 10 dólares menos para enero-setiembre de 24.
Por su parte, la Bolsa de Cereales presentó, el 11 de octubre, valores FOB para el aceite crudo de U$S/tn 829 (octubre); 822 (noviembre) y 800, para marzo-octubre 2024.
El 11 de octubre se publicó en el Boletín Oficial la Resolución conjunta N°1/2023 del Ministerio de Economía, la Secretaría de Industria, la SAGyP y la Secretaría de Minería, por la cual un listado de posiciones arancelarias MERCOSUR, entre las cuales se encuentran las del complejo girasol, se incorporan al Tipo de Cambio combinado para la liquidación de divisas establecido en el Decreto N° 492/2023, que en su artículo 5° faculta a ampliar sectores beneficiados por el Programa de Incremento Exportador PIE. Al momento de la publicación, el Tipo de Cambio combinado superaba en un 44% al Dólar Divisa Comprador Banco Nación. Esta incorporación tiene vigencia hasta el día 20 de octubre de 2023. Al día de la fecha (12 de octubre) es difícil medir el impacto que dicha incorporación temporaria produjo en el mercado.
El estimado Cámara Rosario y Bahía Blanca de referencia para el girasol es de $/tn 140.000 (U$S/tn 401,2 dólares oficiales, al que corresponde adicionarle el porcentual de bonificación por contenido de aceite). El mismo valor rige para fábrica Deheza y para las fijaciones de fábrica San Lorenzo hasta el 18 de octubre. El único forward publicado para diciembre 23- marzo 24, es el de fábrica Deheza: U$S/tn 300.
Hubo pocas operaciones informadas al SIO GRANOS el día 12 de octubre. Entre las que tienen como posición de destino Rosario, el rango de precios oscila entre los $/tn 138.000 y 143.491 (U$S/tn 395,5 a 411,2). También se informó una operación para Rosario Norte a U$S/tn 401, 03.
El Informe de Comercio Exterior de setiembre del INDEC computa que las ventas de aceite de girasol en bruto, correspondientes a enero-agosto, fueron de MU$S 668, con una caída del 37,4%. Se registraron ventas a India, México, Iraq, Brasil y Sudáfrica.
El Consejo Agroindustrial Argentino publicó su Informe de ventas externas del complejo girasol, para el período enero-agosto, que alcanza a un total de MU$S 996,56 con una caída con respecto a similar período del año anterior, del 33,6%.
La Secretaría de Agricultura publicó las compras totales y embarques de la campaña 2022-2023, al 4 de octubre, de MT 3,365, que superan en un 26,6% a las registradas en el año anterior. Las ventas con saldo a fijar, que el año pasado eran el 5,4%, crecieron al 6,5%.
Se registran ventas por 5.200 toneladas de la cosecha 2023-2024, con 34,6% a fijar. El año pasado se habían vendido 51.000 toneladas, con un 24,5% a fijar.
