Girasol: La Bolsa de Buenos Aires estima que el Cultivo en el Sur, en un 70%, Tiene Condición de Normal a Excelente.
La Bolsa de Cereales no modifica la estimación de producción nacional esperada de grano de girasol, de MT 3,9. Se contrapone con el USDA que espera MT 4,4 . El Informe de la Bolsa de Cereales del 8 de febrero de 2023 consigna: El avance de cosecha alcanza al 21,8% del área apta, marcando un progreso intersemanal de 1,7 puntos porcentuales. Ya se han obtenido 668.000 toneladas en 433.000 hectáreas cosechadas, con una pérdida del 2,8% sobre dicha cifra.
Autor: Lic. Jorge Ingaramo para ASAGIR - 16/02/2023
Terminó la cosecha en Chaco con rindes relativamente bajos y se lleva recolectado el 87% del área en Santa Fe, con rindes francamente bajos. En la Zona Núcleo y Córdoba los resultados son buenos y el 70% de la condición de cultivo en Buenos Aires y La Pampa va de normal a excelente.
Bajarían los stocks totales de todos los aceites en relación al consumo en la nueva campaña (de 14,4 a 14,1%). Para el caso del aceite de girasol, la relación sube de 13 a 13,4%.
La participación argentina en el comercio mundial de aceite de girasol subiría al 8,4%. La de Ucrania bajaría hasta el 34% (solía superar el 50%). Rusia aportaría el 34%. El Corredor Humanitario organizado por Turquía, permitió la salida de grano y aceite crudo de Ucrania y benefició a la propia Turquía con un aumento en las exportaciones de aceite refinado de 225.000 toneladas. La industria turca tiene una capacidad de molienda de un 20% en relación a la ucraniana.
El aceite de girasol en Rotterdam cotiza para abril, U$S/tn 1.190 y 10 dólares más julio.
El regreso importador de India permitió revertir la tendencia negativa en las importaciones mundiales de aceite de girasol.
Las ventas argentinas de aceite de girasol en bruto, correspondientes a 2022 alcanzaron los MU$S 1.315; con una suba interanual del 54%.
Las compras totales de grano de la cosecha 2022-2023 representan apenas el 47,5% de las registradas el año anterior. El porcentaje a fijar actual es del 39%, cuando era del 11,5% en la campaña pasada.
La campaña local 2022-2023.
El Informe de la Bolsa de Cereales del 8 de febrero de 2023 consigna:
- El avance de cosecha alcanza al 21,8% del área apta, marcando un progreso intersemanal de 1,7 puntos porcentuales. Ya se han obtenido 668.000 toneladas
en 433.000 hectáreas cosechadas, con una pérdida del 2,8% sobre dicha cifra.
- El rinde medio alcanzado a nivel nacional es de qq/ha 15,2; fuertemente influido por los bajos rendimientos de Santa Fe.
- Analizando por regiones, resulta que:
a) Está terminada la cosecha en Chaco, con un rinde medio de qq/ha 16,5 y una caída en la producción del 37% con respecto al promedio de las últimas cinco
campañas. El porcentaje de pérdidas es de apenas el 3,7% de los lotes. Se recuerda que la falta de humedad superficial durante la breve ventana de siembra, impidió alcanzar la superficie de la intención, muy superior, a la inicialmente estimada.
b) En el Centro-Norte de Santa Fe es donde más progresó intersemanalmente la cosecha (8 puntos porcentuales). El 87% de la superficie se halla recolectada, con un muy bajo rendimiento medio de qq/ha 13,8 y una producción de apenas 313.000 toneladas.
c) Como se sabe, aumentó el área en las llamadas regiones Núcleo Norte y Sur y en el Sur de Córdoba. Los rindes obtenidos hasta ahora están en torno a los qq/ha 17 a 19,8; relativamente aceptables para un cultivo que vuelve a recuperar área perdida.
d) En Buenos Aires y La Pampa el grueso de los lotes se encuentra entre floración y llenado de grano. Más del 70 % muestra una condición de cultivo de normal a excelente.
El Informe del USDA de febrero de 2023. Comparando con el informe anterior, se tiene que:
- La producción esperada de las 7 principales oleaginosas disminuye pronunciadamente en MT 5,22 atribuibles obviamente a la reducción de MT 5 en la producción de soja esperada por el Departamento. También merman en MT 0,33; 0,3 y 0,12 las producciones de algodón, girasol y maní y suben en MT 0,29 y 0,12 las de canola y pepita de palma.
- La molienda se reduce en MT 2,94 con bajas de MT 3,42; 0,32 y 0,20 en las de soja, algodón y maní y subas de MT 0,46; 0,34 y 0,06 para girasol, canola y pepita de palma.
- La producción de los 9 principales aceites prácticamente no se modifica en el total, aunque se registran mermas de MT 0,58 y 0,07 en soja y pepita de palma y subas de MT 0,20; 0,19 y 0,11 en girasol, palma y canola.
- El consumo mundial de los 9 aceites disminuye levemente, unas 160.000 toneladas, atribuibles al de soja y en menor medida a los de palma y algodón. Mejora el de aceite de canola en 300.000 toneladas y el de nuestro aceite, en 190.000 toneladas.
Comparando con la campaña anterior, surge que:
- La producción mundial de las 7 principales oleaginosas sube 4,9%; mientras que la molienda se incrementa 4,0%. Las exportaciones aumentan 10,9%, en tanto que los stocks crecen 1,4%.
- Se pronostica un crecimiento de MT 29,93 en la producción mundial conjunta de las 7 oleaginosas, con aumentos de MT 25,01 y 11,07; en las producciones de soja y canola y una caída de MT 6,54 en la producción de girasol.
- Por su parte la molienda de las 7 principales oleaginosas sube en MT 20,25. La molienda de semilla de girasol crecerá en MT 1,73.
- La producción de girasol caerá 11,4%, hasta alcanzar MT 50,77; unas MT 6,54 de merma con respecto a las MT 57,31 de la campaña anterior. El crushing subirá 3,7% y las exportaciones de grano de girasol un 41,9%.
- Los stocks de grano de girasol caen 39,6% interanual. Eran de MT 2,63 al final de la campaña 2020-2021 y crecieron hasta MT 8,03 (al 30/04/22) a raíz del conflicto bélico. El USDA pronostica que descenderán hasta MT 4,85 en la campaña 2022-2023 (eran MT 5,73 en el informe de enero). La reducción de stocks finales está asociada a la mejora en el Corredor Humanitario, que permite la salida de semilla desde Ucrania con rumbo a Turquía y la Unión Europea.
- La relación stocks/consumo disminuirá de 23,1 a 22,5% para las 7 oleaginosas. Para el caso del girasol, dicha relación declina de 17,0 a 9,9%.
- El USDA estima la producción esperada de girasol de Ucrania en MT 10,4 (era MT 10 en el informe anterior) es decir que proyecta una caída del 40,6% en relación a las MT 17,5 de la campaña anterior. Reduce de MT 16,5 a 16 la producción de Rusia, aunque el resultado sigue siendo un 2,7% superior al de la campaña 2021 2022. Para la Unión Europea estima una caída del 7,6% hasta alcanzar las MT 9,48 (sin cambios en relación a la proyección de enero).
- Extrañamente, el USDA que había subido de MT 4,2 a 4,6 la producción estimada de girasol para La Argentina, para la campaña 2022-2023, ahora la reduce a MT 4,4; superior en 500.000 toneladas a la esperada por la Bolsa de Cereales de Buenos Aires y mayor en 8,6% a su propia estimación de la campaña anterior.
- La producción consolidada de girasol de nuestros tres competidores del hemisferio Norte, pasará de MT 43,32 (2021-22) a 35,87 (2022-23) unas MT 7,45 menos, es decir una disminución del 17,2%.
- Las importaciones de grano de la Unión Europea pasaron de 779.000 toneladas en la campaña 2020-2021 a MT 2,90 en la campaña 2022-2023.
- En lo que hace a las exportaciones de grano de girasol, comparando las mismas campañas, las exportaciones de Rusia crecieron apenas de 554.000 a 800.000
toneladas mientras que las de Ucrania lo hicieron de 191.000 toneladas a MT 2,65 (200.000 toneladas más que en el informe anterior).
- Los stocks finales de Rusia, para los mismos períodos, pasaron de 96.000 toneladas a 738.000 toneladas y los de Ucrania, de 141.000 toneladas a MT 1,85 (en el anterior informe eran MT 2,15 es decir que se habrían movilizado unas 300.000 toneladas adicionales sin moler).
- Finalmente, el consumo doméstico de grano (incluye crushing) en Ucrania caería apenas 6,6% hasta alcanzar MT 10,6 (era MT 10,1 en el anterior informe, es decir que se estaría recuperando la molienda local).
- La producción de los 9 principales aceites crecerá 4,4%, y el consumo también lo hará al 4,4%. Las exportaciones aumentarán 11,2%. Los stocks subirán 1,9%.
- Por su parte, la producción de aceite de girasol subirá un 3,7%, el consumo aumentará 5,1% y subirán 2,6% las exportaciones. Las existencias finales crecerán un 8,2%.
- La relación stocks/consumo bajará de 14,4 a 14,1%, para todos los aceites. Para el caso del de girasol, sube de 13,0 a 13,4%. Se recuerda que las producciones
de aceites de oliva, coco y palma no se originan en semillas oleaginosas de siembra anual, sino que son el producto de plantaciones y sus rendimientos anuales no están determinados por decisiones empresarias del período de mercado, sino por el clima, como factor preponderante.
- Entre el informe de enero y el actual, se reestimaron de MT 1,8 a 2,05 las importaciones de India y las exportaciones de Rusia de MT 3,7 a 3,85 (promovidas por un aumento en el crushing). Finalmente, Turquía importó 250.000 toneladas adicionales de aceite crudo de girasol para exportar, seguramente a la Unión europea, 225.000 toneladas adicionales de aceite refinado.
- El USDA mantiene en 900.000 toneladas las exportaciones argentinas de aceite de girasol para la campaña 2021-2022 y en 950.000 toneladas las de la campaña
2022-2023 (5,6%). Nuestra participación en el comercio mundial sube del 8,1 al 8,4% entre ambas campañas.
- Por su parte, las ventas externas de Ucrania (aceite) caen de MT 4,465 a 3,850 (eran MT 3,650 en el informe anterior), es decir una merma de 615.000 toneladas (13,8%). Su participación en el mercado mundial pasa de 40,4 a 34,0%. Las ventas externas de Rusia subirán 750.000 toneladas de MT 3,1 a MT 3,85 (eran 3,7 en el informe anterior), es decir un 24,2% de incremento. La participación rusa en el mercado mundial sube de 28,1 a 34,0%.
- Finalmente, las importaciones mundiales de aceite de girasol que en la campaña 2020-2021 eran MT 9,67 pasarán a MT 9,73 en la proyección 2022- 2023. El retorno de las compras de India y la estrategia comercial de Turquía han dado vuelta el resultado negativo en las importaciones mundiales de aceite crudo que se registraba hasta enero.
- Precios y mercados.
En el mes de enero, los precios promedio mensuales para los aceites, en Rotterdam, presentaron en relación a diciembre, caídas generalizadas: 3,9; 2,8; 1,9 y 1,0% para los de soja, canola, girasol y palma. Si la comparación se efectúa en términos interanuales, las bajas son más pronunciadas: 34,1; 30,6; 13,6 y 9,9 % para los aceites de canola, palma, girasol y soja, respectivamente.
El aceite de girasol en Rotterdam cotiza para abril, U$S/tn 1.190 y 20 dólares más para julio. Presenta descuentos con respecto al aceite de soja abril, del 5,3% y primas con respecto a canola de 1,7% y 2,9% para las posiciones de marzo y agosto.
La Secretaría de Agricultura publicó un índice FOB U$S/tn 1.130 sin consignar fecha de posición.
Por su parte, la Bolsa de Cereales presentó, el 9 de febrero, valores FOB de U$S/tn 1.148 para febrero y U$S/tn 1.155 para abril. Para agosto - diciembre (ingreso de la cosecha 2023-2024 del hemisferio Norte) nuestro FOB asciende a U$S/tn 1.250.
La Secretaría de Agricultura presentó su cálculo del FAS teórico para el valor implícito del grano, una vez descontados el fobbing y los costos de industrialización,
comercialización, financieros e impositivos. El mismo fue de $/tn 74.898 es decir U$S/tn 394.
Por su parte, el FAS teórico para el aceite en bruto es de $/tn 197.548 o sea unos U$S/tn 1.038.
La Bolsa de Comercio de Rosario consigna un estimado Cámara Rosario de $/tn 81.700, unos U$S/tn 429. Se pagan por el grano U$S/tn 390 en Deheza disponible, con descarga y hasta marzo.
El Informe de Comercio Exterior de enero del INDEC consigna que las ventas de aceite de girasol en bruto, correspondientes al año 2022 fueron de MU$S 1.315; un
54,2% más que los MU$S 853 vendidos el año anterior.
El SIO granos relevado por la Secretaría de Agricultura presenta los siguientes valores: a) $/tn 74.104 (U$S/tn 389,5) para cámara y fábrica Rosario Norte y Cámara
Bahía Blanca y b) $/tn 74.218 (U$S/tn 400) para cámara Quequén.
La Secretaría de Agricultura publicó las compras totales y embarques de la campaña2022-2023 al 1 de febrero, las que representaban el 47,5% de las del año anterior: 480.600 toneladas versus MT 1,01. Las ventas a fijar, que el año pasado eran el 11,5%, crecieron, seguramente por el riesgo de la seca, al 39%.
